3.12（下）调整不上何时上

内容摘要

本期内容主要讨论了在科技股普遍回撤的市场背景下，如何通过均衡配置（尤其是红利资产）来控制组合回撤。主播分享了目前的持仓状态及加仓策略，认为指数受护盘影响尚未跌透，并在择机寻找科技股的补仓机会。同时，主播进行了行业间的调仓，将走势偏弱的白酒换成了电力相关设备，并对中东局势影响下的油气板块持谨慎观望态度。

关键要点

• 均衡配置是抵御波动的关键，红利资产作为核心权重在科技股大跌时起到了优良的护盘作用。
• 指数目前受护盘力量影响跌幅有限，理想的补仓机会可能出现在科技股再跌4%-5%时。
• 加仓点位关注4090点及极端的4050点，具体操作需观察是急跌还是缓跌。
• 持仓策略由白酒转向电力设备，认为消费板块目前整体表现偏弱。
• 科技板块应重点关注受英伟达GTC大会带动的硬件端，如CPU、PCB和液冷技术。
• 对于油气和军工板块，受中东局势不确定性影响，建议普通投资者不要盲目博弈。
• 强调原油价格与原油股票是两码事，需警惕主力借利好高开低走出货以及量化交易带来的洗盘。
• 目前的整体策略是择机加仓而非减仓，当前仓位约在五成（含融资计）。

提及标的

目标受众

具备一定风险承受能力、关注板块轮动及技术面点位的积极型投资者。